據(jù)悉，2009年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，并分別于2010年和2020年進(jìn)行了修訂。規(guī)定從融資行為、信息披露、內(nèi)幕信息管理等方面對(duì)上市證券公司提出了明確要求，對(duì)規(guī)范上市證券公司治理、強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)、提升信息披露水平起到了積極作用。

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　　證監(jiān)會(huì)表示，隨著公司治理規(guī)則體系不斷成熟，上市證券公司整體保持規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仍面臨“大而不強(qiáng)”的問題，在發(fā)展理念、內(nèi)控治理、投資者保護(hù)、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和要求仍有較大差距。為此，有必要根據(jù)當(dāng)前的監(jiān)管要求和行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)規(guī)定進(jìn)一步修改完善。

　　據(jù)了解，本次修訂突出目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，明確要求上市證券公司，以更鮮明的人民立場(chǎng)、更先進(jìn)的發(fā)展理念、更嚴(yán)格的合規(guī)風(fēng)控和更加規(guī)范、透明的信息披露，努力回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”和“排頭兵”作用。

　　修訂后的規(guī)定統(tǒng)籌規(guī)范了融資行為，要求證券公司首次公開發(fā)行證券并上市交易和再融資應(yīng)當(dāng)結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略等，合理確定融資規(guī)模和時(shí)機(jī)，嚴(yán)格規(guī)范資金用途，聚焦主責(zé)主業(yè)，審慎開展高資本消耗型業(yè)務(wù)，提升資金使用效率。

　　本次修訂強(qiáng)化了內(nèi)部管控和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。具體而言，上市證券公司應(yīng)強(qiáng)化對(duì)股東及實(shí)際控制人的規(guī)范，強(qiáng)調(diào)股東、股東的實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不得要求證券公司及其子公司通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外投資、融資、擔(dān)保、銷售金融產(chǎn)品等方式，侵占上市證券公司及其子公司的資金、資產(chǎn)，損害公司及其他股東、客戶的合法權(quán)益。本次修訂還完善了從業(yè)人員管理及長效激勵(lì)約束機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)范短期激勵(lì)，不得過度激勵(lì)，要求上市證券公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)健全考核問責(zé)機(jī)制和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，依法依規(guī)披露薪酬有關(guān)信息。

　　修訂后的規(guī)定還進(jìn)一步完善了信息披露要求。一是，結(jié)合證券公司并表監(jiān)管等安排，明確上市證券公司經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可或要求，以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，或采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量高級(jí)方法計(jì)算相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)在披露時(shí)就相關(guān)口徑及差異化安排進(jìn)行說明。二是，要求上市證券公司在季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告中披露凈資本等主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況;當(dāng)核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)以臨時(shí)公告方式披露，說明原因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。三是，取消證券公司分類結(jié)果披露要求。

　　根據(jù)修訂后的規(guī)定，上市證券公司應(yīng)當(dāng)建立、健全投資者關(guān)系管理活動(dòng)相關(guān)制度及程序，以積極、認(rèn)真、專業(yè)的態(tài)度回應(yīng)投資者關(guān)注，客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地介紹和反映公司的實(shí)際狀況;上市證券公司投資者關(guān)系管理工作人員應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所必需的專業(yè)知識(shí)，證券公司母公司為上市公司的，證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人配合，就涉及證券公司經(jīng)營等相關(guān)事項(xiàng)作出專業(yè)回應(yīng)。

　　此外，本次修訂還要求，上市證券公司應(yīng)當(dāng)牢固樹立回報(bào)股東的意識(shí)，結(jié)合公司經(jīng)營管理情況，制定對(duì)股東回報(bào)的合理規(guī)劃，對(duì)經(jīng)營利潤用于自身發(fā)展和回報(bào)股東進(jìn)行合理平衡，重視提高現(xiàn)金分紅水平，鼓勵(lì)形成實(shí)施股份回購的機(jī)制性安排，積極通過一年多次分紅及回購注銷的方式提升股東回報(bào)、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)。

　　證監(jiān)會(huì)表示，新規(guī)的發(fā)布實(shí)施，將有利于督促和引導(dǎo)證券行業(yè)全面踐行中國特色金融發(fā)展之路，全面落實(shí)新“國九條”，全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者水平。