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　　走訪：大額存單利率持續(xù)走低，不具利率優(yōu)勢(shì)的較難轉(zhuǎn)讓

　　“目前傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性存款、大額存單都比較難賣了，現(xiàn)在年輕人都奔著炒股、買基金去了，購買大額存單的主要是風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者。”某股份制銀行工作人員說。

　　銷售遇冷的背后，大額存單的利率在走低。“從6月份下旬開始，大額存單的利率就在下調(diào)，預(yù)計(jì)接下來還將繼續(xù)走低。”某國有大行理財(cái)經(jīng)理向記者表示，以前大額存單年化利率能達(dá)到4%左右，現(xiàn)在產(chǎn)品利率最高3.35%。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，從不同類型銀行來看，股份制銀行、城商行各期限大額存單利率均較高，其中大部分銀行都執(zhí)行了利率上限，各銀行之間的利率差異較小;國有銀行利率上限較低，所有各期限大額存單利率都不高。

　　值得關(guān)注的是，有股份制銀行理財(cái)經(jīng)理向記者表示，在理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型之際，對(duì)于一些年齡偏大、追求本金保障的投資者而言，大額存單仍是投資的熱門選擇之一。“大額存單可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，在轉(zhuǎn)讓區(qū)里，一些利率超4%、已持有超2年的產(chǎn)品一掛出來就被搶了。”該股份制銀行理財(cái)經(jīng)理提醒道，并非所有的大額存單都能成功轉(zhuǎn)讓，一般持有僅幾個(gè)月，且利率不具有優(yōu)勢(shì)的大額存單產(chǎn)品較難轉(zhuǎn)讓。

　　記者注意到，該理財(cái)經(jīng)理提到的利率超4%的大額存單產(chǎn)品，存期5年、20萬元起存。不過，記者查詢多家銀行的APP注意到，目前市場(chǎng)上已經(jīng)少見存期5年、利率超4%的大額存單產(chǎn)品。“現(xiàn)在較少有人來買大額存單，如果買可轉(zhuǎn)讓大額存單的話，建議也有做好持有到期的準(zhǔn)備。”某國有銀行工作人員向記者坦言。

　　預(yù)計(jì)：短期內(nèi)大額存單利率不會(huì)再有大幅波動(dòng)

　　投資者最關(guān)心的利率也呈下降趨勢(shì)。從3年期大額存單平均利率走勢(shì)來看，2020年初以來，大額存單3年期平均利率呈小幅下降趨勢(shì)，6月、7月份大幅下調(diào)，8～10月則繼續(xù)小幅走低，但可以看出逐漸止跌企穩(wěn)，10月份3年期大額存單平均利率相較5月份共下降了51.5BP。

　　值得關(guān)注的是，并非所有大額存單產(chǎn)品的利率都在走低。6月份存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整之后，大額存單3個(gè)月、6個(gè)月期平均利率大幅上調(diào)，1年、5年期平均利率波動(dòng)不大，2年、3年期平均利率大幅下調(diào)。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平提到，大額存單利率在6月份存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整之初出現(xiàn)較大調(diào)整，表現(xiàn)為短期利率整體上調(diào)、長期利率大幅下調(diào)，6月和7月各銀行大額存單利率已基本調(diào)整到位，近三個(gè)月大額存單平均利率波動(dòng)明顯收窄，少部分銀行仍在小幅調(diào)整之中。存款利率自律上限調(diào)整之后，影響最大的是長期存款利率，尤其是3年期利率，不管是定期存款還是大額存單，3年期利率跌勢(shì)都是最大的。“市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制通過下調(diào)銀行長期存款利率來達(dá)到壓降銀行攬儲(chǔ)成本的目的。預(yù)計(jì)短期內(nèi)大額存單利率不會(huì)再有大幅波動(dòng)。”劉銀平說。

　　建議：還可關(guān)注中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

　　“對(duì)于追求本金保障的保守型投資者來說，大額存單是比較適合的投資品種，不過短期產(chǎn)品利率偏低，長期品種流動(dòng)性較差，如果短期內(nèi)沒有使用資金的打算，可以考慮購買長期大額存單。”劉銀平提醒，如今保本型理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)退出，能保本的產(chǎn)品只剩下銀行存款類產(chǎn)品，包括普通定存、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等，結(jié)構(gòu)性存款相對(duì)來說利率更高一些，但需要投資者具備一定的理財(cái)水平，能看懂產(chǎn)品的收益規(guī)則。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員李啟明建議，還可以關(guān)注銀行的中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，即風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)及二級(jí)的產(chǎn)品。“此類產(chǎn)品多以固收產(chǎn)品為基礎(chǔ)，固收代表的是風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)，用于獲取基礎(chǔ)收益，這部分資產(chǎn)通常占整個(gè)投資組合的絕大部分，如債券類資產(chǎn)。”李啟明表示，銀行長期深耕固收市場(chǎng)，在低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)及固收領(lǐng)域存在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，包括完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置能力等。